尽管存在下降趋势，但银行信贷仍以两位数增长。此现象需要货币当局、政府和国家银行业的密切关注，因为这将对经济增长产生影响。

金融服务管理局（OJK）的最新报告显示，2024年11月银行信贷仍继续保持两位数增长，即同比增长10.79%，达到7,717兆盾。然而，与2024年10月达10.92%的信贷表现相比，增长幅度稍有下降。

这一增长数字也低于2024年第一季度的同比增长12.40%。这种相当高的增长得益于几乎所有经济部门的信贷增长。

根据使用类型，信贷的增长主要得益于投资信贷、营运资本信贷和消费信贷，分别同比增长14.83%、12.30%和10.22%。银行的流动性仍然强劲，反映在流动资产与第三方基金的比率（AL/DPK）高达27.18%，这得益于印度尼西亚央行的宏观审慎流动性激励政策（KLM）。

希望银行信贷保持高速增长，以配合政府刺激经济增长高于去年的各项计划。尤其近期的制造业指数报告已恢复到扩张水平，政府也在努力提振粮食和能源领域，以实现更好的韧性。

尽管有下降趋势，但上述信贷增长数字仍在金融服务管理局（OJK）设定的9-11%目标范围内。 OJK银行监管首席执行官迪安•埃迪安纳•雷（Dian Ediana Rae）不久前在雅加达表示：“在2024年，加工工业领域的银行信贷将大幅增长，同比增长目标在9%至11%之间。”

根据2024-2026年银行商业计划，预计将推动未来信贷增长的部门包括家庭部门、贸易部门和加工工业部门。

我们还注意到，政府今年提供300兆盾的人民商业信贷（KUR），以支持提高粮食抗风险能力的计划。

印度尼西亚经济改革中心（CORE）研究员优素福•伦迪•马尼莱特（Yusuf Rendy Manilet）评估说，为农业部门提供人民商业信贷（KUR）的政策是一个战略步骤。 “这个计划表明了政府通过振兴碾米厂和采购农业机械来支持农业现代化的严肃态度。有了这笔巨额财政支持，农民有机会接触到能够提高生产效率的现代技术，”安塔拉周二援引他的话说。

然而，他认为决定该计划的成功与否，取决于下列几个关键因素：

首先，人民商业信贷（KUR）的分配机制必须透明和精准，真正交到有需要的农民手中；其次，需要为农民提供使用新技术的技术援助和培训，因为没有人力资源的能力提升，单靠工具的现代化是无法达到最佳效果的；第三，像农田水利和市场准入等支持的基础设施也必须得到加强，让机械化投资发挥最大效益。

我们相信，在这一年内，印尼的银行业的表现仍将保持积极与较高的信贷增长，符合印尼央行同比在10-12%之间的预测。

我们的信心也得到了消费者乐观情绪的支撑。调查结果显示，受访者对未来信贷增长依然持乐观态度，他们预测到年底，优良信用将继续增长，部分原因是货币和经济状况的展望以及信贷发放风险的相对可控。

我们相信，国民银行业将能够面对日益复杂的挑战。我们的银行业有良好的抗风险能力，因为它们在经历了多种考验后积累了丰富的行业经验，并且在挖掘现有潜力和寻找机会方面进行了各种创新。

然而我们仍然提醒国家银行界，特别是管理层，信用问题仍然是银行业、保险、金融科技以及类似的金融机构管理的关键因素。尽管未来竞争日益激烈，我们不希望常规银行改变其特有的稳健审慎、不急功近利的经营理念和处事原则。